«Роснефть» банкует

В «Роснефти» создается группа стратегических советников при президенте компании, которая займется консолидацией финансовых активов нефтедобытчика. Название новой компании — «Роснефть-банк».

В число советников вошли бывшие топ-менеджеры российского отделения Morgan Stanley: Райр Симонян являлся председателем совета директоров «Морган Стэнли Банк» (подразделение Morgan Stanley в РФ), Елена Титова, экс-глава этого банка, Валид Шамма, ранее занимавший должность председателя совета директоров Morgan Stanley International.

Все топ-менеджеры ранее участвовали в сделках «Роснефти», «РусГидро» и «Интер РАО»; все эти компании курировал Игорь Сечин, когда занимал должность вице-премьера в правительстве Владимира Путина.

Группе советников поставлена задача по созданию на базе финансовых активов универсального финансового института. «Создание «Роснефть-Банка» позволит реализовывать крупномасштабные международные проекты, оптимизировать системы НК по торговле нефтью и нефтепродуктами, а также оказывать полный спектр высококачественных финансовых услуг индивидуальным и корпоративным клиентам нефтегазового и энергетического сектора», — отмечено в сообщении нефтяной компании.

ОАО «Роснефть» — крупнейшая российская нефтяная компания, 76,16% акций принадлежит правительству России. «Роснефть» ведет добычу в Западной и Восточной Сибири, на Дальнем Востоке, в республике Коми, Приволжье. Суммарные запасы компании составляют 23,352 млрд баррелей нефтяного эквивалента. По итогам первого полугодия выручка составила 1,46 трлн рублей, чистая прибыль — 104 млрд рублей.

Сейчас «Роснефть» владеет Всероссийским банком развития регионов (ВБРР) и подконтрольным ему Дальневосточным банком. Пост главы кредитной организации займет Елена Титова, Райр Симонян и Валид Шамма войдут в наблюдательный совет. Однако сейчас банк значительно отстает от лидеров сектора: по итогам октября активы кредитной организации составляли 90,78 млрд рублей, чистая прибыль — 344 млн рублей. По этим показателям банк занимал 48-е и 115-е место среди кредитных организаций России.

Игорь Сечин давно искал возможности для развития ВБРР. В 2011 году кредитную организацию предполагалось сделать единым расчетным центром российской энергетики, однако проект так и не был реализован. А несколько недель назад глава «Роснефти» сообщил о возможности создания нового финансового холдинга. «Инвестиционная группа никогда не будет лишней, а в некоторых случаях даже необходима для «Роснефти» и для любой крупной компании», — сказал он в интервью The Wall Street Journal.

С позиции теории корпоративных финансов, решение о диверсификации бизнеса должны принимать и осуществлять сами акционеры за счет дивидендов, а не руководство компании, долями в которой они владеют, отмечает управляющий партнер ИК «Третий Рим» Андрей Мовчан. «Негативных примеров диверсификации, предпринятой менеджментом, намного больше, чем позитивных, поэтому в западном мире такая стратегия — скорее, исключение. Однако сегодняшняя специфика российского бизнеса и политической ментальности ближе к Японии середины 20 века, крупнейшие госкомпании стремятся создать конгломераты разных бизнесов, в том числе финансовых» — указывает эксперт.

Наиболее известное «исключение» — банк GE Money, подконтрольный General Electric. Первоначально кредитная организация была создана для поддержки продаж оборудования, производимого головной компанией. Только по мере становления этого бизнеса GE Money начала выходить и на другие рынки, например, потребительского кредитования. И именно из-за плохих активов на балансе своего финансового подразделения General Electric в кризис все-таки потеряла высший кредитный рейтинг.

В российском ТЭКе свой опорный банк есть только у «Газпрома». Однако газовая монополия уже несколько лет подряд снижает свой пакет в Газпромбанке и сейчас владеет лишь 42% акций кредитной организации.

Даже очень крупным сырьевым и промышленным компаниям выгоднее работать с внешними инвестиционными банками, констатирует управляющий директор ИК «Уралсиб Кэпитал» Дмитрий Геркусов. «Такой проект, скорее, интересен самому главе «Роснефти» Игорю Сечину, поскольку банк позволит использовать его влияние в российском ТЭКе и обеспечить получение мандатов вне Роснефти. Патронируемые им топливно-энергетические компании, вероятно, и станут основными клиентами нового финансового холдинга», — прогнозирует эксперт.